新興国債券は高利回りで魅力的です。
ブラジル債券買ってみました
リーマンショックの後に不動産投資信託REITの保有割合を増やしたのですが、ポートフォリのリバランスのため海外債券の比率を増やしてみました。
わんちょ様、今オススメのLMブラジル国債ファンドはいかがでしょう？少しお持ちになったら面白いですよ。
確かに利回りはいいですね。ポートフォリオにちょっと加えるのであればリスク分散しているので問題ないかなぁ。
初めて買ったのが2009年9月18日 基準価格10,675円、分配金が毎月100円なので
10675円÷100円＝106.75カ月（約8.9年）
９年で元金が戻ってきてあとは金の卵を産む鶏に早変わり。
あとは損得気にせずに毎月チャリンチャリンと分配金が入ってきます。
当時もブラジル債券は金利が高くハイリスクハイリターンが好きな人にとって魅力的な投資先。
とっても美味しそうだったので、わんちょはすぐに飛びついちゃいました。
ブラジル債券のリスクと利回りは？
ブラジル債券は利回りが良いのですが、基準価格は大きく変動します。基準価格10,000円で購入したファンドの1日の値動きが300円など平気で動きます。
ブラジル債権の利回りは2021年10月現在、現地通貨ベースで9％前後くらい。
プラスに動けば嬉しいのですが、連日マイナスに動いたら・・・
大損失で真っ青
金利分も数日で吹っ飛んでしまいますので、長期投資であれば値動きが大きいのは覚悟しておかないといけません。
上がった時に売って下がった時に買うのが投資の醍醐味ですが、ブラジル債券ファンドは買付手数料が高いので短期で売買を繰り返すと手数料分負けてしまいます。
しかし長期でもって上昇トレンドの時に売り抜ければ大きなリターンが期待できます。
以前はブラジル国営の石油会社のトラブルや大統領が変わって政情不安など価格が不安定になることが多くありました。ブラジルの見通しは国営企業問題や政治の安定が大きく関係します。
利回りが高いということはリスクも高いということですね。
基準価格の変動が大きいため、リスクとリターンの関係が如実に現れる債券
あまりに値動きが激しく長期で持っていて大丈夫か心配だったのでずいぶん前に銀行さんに相談してみました。
このファンド値動きが激しくて心配なのですが、今後持っていても大丈夫でしょうか？
わんちょ様、今度お買い求めいただいたブラジル債券投信の運用報告会があるので、よかったら参加してみませんか？
えっ。誰でも参加できるんですか？
いいえ。このセミナーは運用報告会なので、当行で投資信託をお買い求めいただいた方に限ってご参加いただけます。
おおっ。既に持っている人しか参加できないのであれば濃いお話が聞けそうですね。是非参加させてください。
承知いたしました。ご予約お取りしておきますね。
こうしてブラジル債券の運用報告会に参加することになりました。
ブラジル債権の運用報告会とは？
投資信託の運用報告会とは、投資信託の運用会社が出資者を対象に開催する報告会になります。
最近はオンライン開催も増えてきましたが、ちょっと前までは販売会社の声掛けにより全国各地で開催されていました。
実際に投信会社の方と直接お話できる貴重な機会ですので、機会があればぜひ皆さんも参加なさってください。
当時は銀行主催の運用報告会に参加したのですが、平日の昼間の開催であったため高齢者の方が多く出席されていました。
ブラジルをイメージした派手な柄のネクタイをした講師の方が、ブラジルを訪れた際の街並みの写真を交え、高度成長期の日本みたいに活気があるので短期では値動きは激しいが中長期的には成長が見込まれると説明されていました。
値動きが激しいですが、今後も値上がりが見込まれるので絶対に売らないで長く持ってくださいと念をおされちゃいました。
運用会社としては売られては運用資金が減るので当たり前の解説なのですが、一喜一憂しても仕方がないので多少の値動きは目をつぶって長期で保有することにしました。
ブラジル債券の今後の見通しは？
直近の債券市場は原油高を背景にインフレ懸念が強まって、ブラジル債券利回りが上昇しています。
利回りが良いことはよさそうに見えますが、インフレになると物価も上昇しますので貨幣の価値はさがってしまいます。
最近ガソリン代があがって困ってます。
債権の満期がきても貨幣価値が下がってしまっては円に両替した時にもらえるお金が減ってしまいます。
適度なインフレは問題ありませんが、行き過ぎたインフレには要注意です。
まとめ
今回は実際にブラジル債権をもって感じたことを中心にお話ししましたが、いかがだったでしょうか？
値動きが激しい債券は基準価格の大きな変動に惑わされずに長期的に成長が見込まれる場合はどっしりと構えておくことが大事です。
そのため近いうちに使う予定のある資金は新興国債券の投資には向きません。
教育費など使途が決まっている資金は現金で置いておくか、すぐに引き出せるように国内のリスクの低い社債などで運用した方が良さそうです。
最後までお読み頂きましてありがとうございました。
次回はトルコリラ債権投資について解説いたします。お楽しみに。
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